CHAPTER ONE

INTRODUCTION

1.1     BACKGROUND OF THE  STUDY.

    Protection  in  form  of tariff  and  free  trade  have  long  been  argued  in  economic  theory  and  economic  history. However , it  is  possible  to  say  that  the  precise  relationship  between trade  barriers  in  form  of  tariff  or  free  trade  in  the  long  run  economic  growth  remains  a  difficult  theoretical  issue  that  is  being  explored  in a variety  of  ways.

Simithian  and  Ricardian  conclusion  reinforced  by  the Hercscher-ohlin  theorem  recommend free trade  as  the  best  commercial  partners. This doctrine  that  is  focused  on  improvement  in  the  level  of  income  is  based  on   static framework that  may  limit  the  interpretation  of  the  long run  effect.

Relationship  between  economic    growth  and  tariffs  depends  mostly  on the  characteristics  of  a  country. Tariff  can  benefit  a  country   depending on  whether it  is  developed  or  developing  or  developed (a developed  one  seems  to  lose)  either  big or  small  country and  whether  it  has  comparative  advantage  in  sector  receiving protection. Tariffs  are  imposed  on  imported  goods  and  are  used  to  refer  to  schedule  of duties applicable to a list of  commodities    as  the commodities  imported or  exported. These  taxes  could  be  assessed  either  as  a percentage  of  volume  of the  commodity concerned  (ad valorem),  or on the basis  of  some  physical  features  as : weight, length, an specific gravity.(Johnson,1971).

Tariffs rates vary according to the type of goods imported.  Import  tariffs  will increase  the  cost  of  importers  and  increase  the  price  of  imported goods in  the  local  markets,  thus  lowering  the  quantity  of  goods  imported. Tariffs  may  be  imposed  on  export,  and  in  an  economy  with  floating  exchange  rates,  export  tariffs  have  similar  effect  as  import  tariffs .However,  since  export  are often  perceived  as  „‟hurting‟‟  local  industries  while  import  tariffs  are  perceived  as  helping  local  industries,  export  tariffs are  seldom  implemented  (Meier,2000)

Protectionists  believe  that    infant  industries  must  be  protected  in  order  to  allow  them  growth  to  a point  where  they  can  fairly  compete  with  the  larger  matured  industries  established  in  foreign  countries. They  believe  that  without  tariffs,  infant  industries  will die  before  they  reach  a  size  of  economies  of  scale,  industrial  infrastructure,  and  skill  in  manufacturing  have  progressed  sufficiently  to  allow  the  industry to  compete  in  the  global market. They argue  that  government  have  a  responsibility  to  protect  their  corporations  through  tariffs  as  well  as  their  when  putting its  companies  at  a  competitive  disadvantage  by  enacting laws  for  social  goods .They believe  that  these  law  end  up  destroying  domestic  companies  and  ultimately  hurting  the  citizens,  but  these laws  were  designed  to  protect.